高盛并购双汇案分析.ppt

戈德曼萨克斯管并购情况剖析 情况使满足 一、职业并购的安排剖析 二、并购药剂 三、职业并购的基本理论 四、信仰并购 五、并购典型与使泛滥 六、并购对双汇的效果 七、并购风险剖析 八、情况启发 职业并购概述 双募捐团是漯河市政的独资职业。,中国1971最大的基本的用于工作上的职业。股上市的公司双汇开展,漯河市政、双募捐团()、罗赫海宇授予(25%)同制。 2006年12月,商务部恢复,答应漯河市国资委将其持若干双募捐团100%的股权以亿元人民币的价钱让给香港罗特克斯利息有限公司(高盛51%,鼎晖49%);双汇开展转向外资利息利息有限公司;答应海宇将其持若干双汇开展25%股权让给罗特克斯(元/股)。这样地,公司在双汇开展中占有一席之地。。 高盛收购双汇开展利息时,遭受招标想要的30%条下方划线,戈德曼Sachs在搜集CDH基金。、罗伯特中标;易买25%股效果,得到了双汇开展的把持。。 一、职业并购的安排剖析 双汇概略 公司名称: 河南双汇授予开展利息利息有限公司 英文姓名: Henan Shuanghui Investment & Development Co.,Ltd. 所属信仰:食品用于工作上的业 上市日期:1998/12/10 1. 1 .1 双慧经纪范围 弄砸用于工作上的 基本的产物 教养 滋味 .2 双汇开展过程 1958年7月,按铃公司的正面——漯河冷藏库 1969年4月,反倒漯河基本的同盟者用于工作上的厂 1992年2月,最初的双汇火腿肠摆脱了。 1994年8月,到达双募捐团在漯河基本的同盟者厂子的心脏 1997年7月,双募捐团经过ISO9002群众的身份证明系统。 1998年9月,双汇产业5000万A股在线发行深圳股 1998年12月,双汇产业5000万A股成上市 1999年12月,“双汇”打烙印于被认定为“中国1971驰名打烙印于”, 1999年12月,双募捐团被列为国务院512家关键点职业 2000年12月,双募捐团发现了博士后科研工作点 2000年6月,经过ISO9001身份证明系统晋级和HACCP身份证明。 2001年12月,双募捐团技术地核被评为国务的层次技术 2002年4月,发行人民币权益股5,000万股 .3 双汇职业战略 .4 双汇燃烧着的木头 打烙印于:双汇——中国1971驰名打烙印于,2006,燃烧着的木头价值获得1亿元。。 中国1971最初家的讨厌的人 HACCP 群众的身份证明 安康与冷藏箱食品 三绿色工程实验单位单位 中国1971肉产物市面最初的燃烧着的木头 .4 双汇燃烧着的木头(续) 中国1971名牌乘积-高温肉产物2007-2009 中国1971名牌乘积(-) 中国1971名牌(火腿肠) 中国1971食品产业100强职业 无妨害公众利益的人或事物农乘积身份证明 农业生产产业化关键点国务的龙头职业(2004)、9) 畜禽弄砸用于工作上的100大职业 2002—2005中国1971基本的产业最初的强职业50强 .4 双汇燃烧着的木头(续) 双重外币办理系统 办理协同工作与构造: 双募捐团执行使之成为共同的经纪办理典型,本着安排和开展需求,冷冻贮藏保鲜乘积分部的到达、肉产物分部、神秘的变化包装司、水产教养机关等。,完成目标办理、预算办理、常化办理、供给链办理、群众的办理与职业信息化。 重大利益股票保留者与实践把持人: 重大利益股票保留者为河南双汇产业按铃有限责任公司 实践把持人是河南省漯河市国资委。 戈德曼Sachs在并购后保留双汇100%的利息。。 二、并购动机:收购戈德曼萨克斯管的动机 高盛简介 戈德曼萨克斯管按铃(戈德曼) 萨克斯管:全球次要的大授予银行和证券公司。发现于1869,总资产3000亿一元纸币,明24个国务的有42个分科或办事处。,2万多名职员,在2000明军队前500位中军队最初的百一十二。。1984亚太地区指挥部在香港,1994北京的旧称、上海代表机构。 戈德曼萨克斯管简介(续) 戈德曼Sachs在中国1971的首要授予提出罪状 戈德曼萨克斯管在中国1971的并购 基本的用于工作上的业 双募捐团收购,搜集CDH基金II、香港罗伯特中标,抓不到给予收购的30%大限度局限,双汇增益把持。高盛并保留雨润13%的股权(双汇在国际最大对手),利润中国1971基本的用于工作上的业的处于优势位置。。 现实业 收购华容、长城站近100亿家不良资产,约50%属于现实。;白厅基金(高盛持股50%以)贿赂上海百腾大厦、二十一世纪中国1971现实公司利息(外资)。 利息公司授予 美的电器、福耀油灰、杨志光。 戈德曼萨克斯管并购案动机(续) (1)共享中国1971经济开展效果 戈德曼萨克斯管并购案动机(续) (2)感情的中枢进入和占有率。

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